Капитал, реструктуризация и стратегический консалтинг
Когда нужна цифра, убеждающая банк, инвестора или совет - эту цифру делаем мы. Бизнес-планы с моделями, защитимыми перед кредитным комитетом. Подготовка M&A с меморандумами, которые не переписываются. Acting CEO и Acting CFO мандаты в компаниях, растущих быстрее, чем поспевает структура. Реструктуризация для тех, кто должен выйти из проблем. Стратегический ретейнер для тех, кому нужна тихая старшая голова на длительный срок. Всё с одним правилом - без креативной бухгалтерии. Цифры, проходящие due diligence.
Что вы получаете
- Бизнес-план, принимаемый банками и кредитными комитетами с первого раза
- Меморандум M&A, выдерживающий перекрёстную проверку инвестора
- Acting CEO/CFO с подписью - не совет со стороны, решения под вашим брендом
- План реструктуризации с уже ведущимися переговорами
- Стратегический ретейнер - тихий советник, видящий пробелы до пропущенного заседания
Что мы конкретно делаем
Бизнес-планы и проектное финансирование
Полная модель - допущения, прогнозы, сценарии. Инвестиционный доклад. Месячные cash flow проекции 3-5 лет. Документация для банковских кредитных комитетов по CKB / EBRD / IDF. IRR, NPV, payback. Таблица чувствительности.
Подготовка M&A и подбор инвесторов
Продажа: подготовка, тизер, IM (information memorandum), список покупателей, NDA, data room. Покупка: target screening, оценка, структура сделки, SPA. Старшие партнёры ведут мандаты лично, не младшие консультанты.
Acting CEO и Acting CFO
Временная или продлённая роль в компании в переходе - поколенческом, приобретательном, кризисном. Подпись контрактов, присутствие на советах, ответственность перед собственниками и регуляторами. Обычно 3-12 месяцев.
Контроллинг и проектное руководство
Месячные отчёты для собственника в не-бухгалтерском формате. Отслеживание бюджета, анализ отклонений, корректирующие меры. Руководство стратегическими проектами, где внутренней команде не хватает мощности или объективности.
Реструктуризация и кризисный менеджмент
Компания с просроченными обязательствами, заблокированными счетами, кредиторами на пороге. План перепрограммирования, переговоры с банками, предбанкротство, банкротство. Сеть защиты до того, как потеряете оперативный контроль.
Стратегический ретейнер
Месячный пакет - 8ч или 16ч. Консультации, обзор решений, присутствие на ключевых встречах, еженедельный брифинг для собственника. Обычно для собственников без коллеги своего уровня внутри компании.
Инвестиционная оценка и капитальная структура
Сторона, ищущая капитал или инвестирующая - обзор возможности, риск-анализ, структура. Equity, mezzanine, долг, комбинации. Сеть локальных и региональных инвесторов через партнёрство Sphere Consulting.
Реорганизация менеджмента
Замена CFO, установка финансового контроллера, переопределение отчётной структуры. Без перерыва операций. Менторинг внутренней команды после перехода.
Cash management и treasury optimization
Структурирование управления денежной наличностью для фирм с multi-banking позициями, валютной экспозицией или сезонными cash flow циклами. Cash pooling (notional, target balance, zero balance), хеджирование FX и процентных рисков, оптимизация оборотного капитала (DSO, DPO, DIO). Типично для фирм с 5-50М EUR оборота.
Приобретение активов vs. акций (asset vs. share deal)
Структурирование приобретения по оптимальной налоговой и правовой логике. Asset deal - покупатель берёт только избранные активы без унаследованных обязательств. Share deal - покупатель принимает весь правовой субъект с активами и обязательствами. Анализируем trade-off для каждого конкретного случая.
Стратегия exit-а (IPO, trade sale, secondary)
План выхода для собственников, готовящихся к продаже за 3-7 лет. IPO путь - listing на Белградской бирже (BELEX), Любляне (LJSE), Франкфурте (FSE) - с преткапитализацией, governance реформой и IFRS аудитом. Trade sale - стратегический покупатель. Secondary - продажа PE фонду.
Family office и сукцессия
Структурирование семейного капитала для перехода ко второму и третьему поколению. Family Constitution документ, family council структура, владельческое деление через холдинг, governance framework для семейного бизнеса. Типично для семей с чистой стоимостью 5-100М EUR.
Дистрессовые активы (NPL portfolio)
Приобретение и управление портфелями некачественных кредитов (Non-Performing Loans) от банков. DD NPL портфеля с сегментацией по collateral type, geographic concentration. Оценка recovery rate и ROI проекции. Сотрудничество со специализированными NPL фондами в ЕС (B2Holding, EOS Group, Intrum).
Как мы работаем
- Мандат - 60-90 минут. Собственник, отчётность последних 3 лет, решаемая проблема. NDA до доступа к материалам.
- План и цена - В течение 5 рабочих дней: объём мандата, временной план, ценовой пакет. Фикс или фикс + success fee.
- Исполнение - Еженедельная встреча с собственником. Сжатые месячные отчёты. Собственник подписывает все решения, мы готовим материалы.
- Сдача - Финальный документ или завершённый переход. Брифинг внутренней команды. 30-90 дней стабилизации по договорённости.
Цена
Цена определяется после разговора и оценки объёма. Бизнес-план от 4.500 EUR. M&A мандат от 25.000 EUR + success fee. Acting CFO от 3.500 EUR ежемесячно. Стратегический retainer от 1.500 EUR ежемесячно. Без почасовой оплаты.
Почему Schule
20 лет опыта
Радован и Кристина вместе приносят 20 лет работы в экономическом консалтинге, судебной экспертизе и операционном руководстве компаний. Мы не академические консультанты - сами вели фирмы, проходили кризисы, закрывали сделки.
Банковский язык, не маркетинг
Наши бизнес-планы пишутся для аудитории кредитного комитета, не для офисной полки. Допущения цитируются из источников (НБС статистика, MONSTAT, прогнозы МВФ, секторные исследования).
Доступ к инвесторам
Сеть региональных и международных инвесторов через Sphere Consulting (Сараево-Белград-Загреб) и Bartholdi Labs (Брюссель-Франкфурт-Вена). Прямой контакт с EBRD Small Business Initiative.
Acting мандаты с подписью
Acting CFO и CEO - не совет со стороны. Мы подписываем контракты от вашего имени, сидим в совете, защищаем решения перед регуляторами и инвесторами. Профессиональная ответственность наша.
Реструктуризация с результатами
Девять успешно проведённых реструктуризаций за последние 5 лет. Перепрограммирования с CKB, NLB, Hipotekarna, Erste. Банкротство как последний вариант, не первый.
Под одной крышей
Экономический эксперт, сертифицированный оценщик, сертифицированный бухгалтер, системный коуч - все в одной команде. M&A с судебным спором с бывшим партнёром - ведём и спор, и сделку.
Юридические партнёры в 12+ странах
Bartholdi (ЕС), BOLV (8 китайских провинций), партнёрские адвокатские конторы в ЧГ, СРБ, БиГ, ХР. Юридическая структура сделки согласована с местным и международным правом.
Вопросы о капитале
- Сколько занимает разработка бизнес-плана?
- Стандарт 3-5 недель. Под давлением (банковский срок) 2 недели. Та же цена - давление сроков не меняет качества. Сжатая версия (20 страниц) для внутреннего решения 7-10 дней.
- Что отличает ваш бизнес-план?
- Допущения защитимы - у каждой цифры есть источник (НБС, MONSTAT, МВФ, секторные исследования). Банк спрашивает 'откуда это?' и получает ответ в том же документе. Построен для банка, не для офисной полки. Стандарты CKB/EBRD/IDF явно цитированы.
- Ведёте M&A до закрытия?
- Да. От мандата до подписания SPA и closing. Правовую сторону ведёт партнёрская адвокатская контора, финансово-налоговую и структурную мы.
- Acting CFO - сколько стоит?
- От 3.500 EUR ежемесячно. Обычно 3-12 месяцев. Период передачи внутреннему CFO включён в цену. Крупные фирмы (50+ сотрудников) обычно 6.500-9.500 EUR ежемесячно с ответственностью перед советом.
- Можете спасти от банкротства?
- Часто. Чем раньше приходите, тем больше опций. Последний момент - и тогда есть решения, но дороже. Никогда не лжём о шансах. Девять успешно проведённых реструктуризаций за последние 5 лет.
- Есть ли у вас контакты в EBRD и IDF?
- Да. Прямой контакт в EBRD ЧГ Small Business Initiative и в кредитном отделе IDF. Сопровождаем клиента от подготовки материалов до подписания кредитного договора. Обычно 4-9 месяцев от kick-off до выплаты первого транша.
- В чём разница между Acting CFO и консультантом?
- Acting CFO подписывает контракты от вашего имени, сидит в совете, несёт профессиональную ответственность перед регуляторами. Консультант советует со стороны, без подписи. Acting мандат для фирм, которые должны иметь функцию CFO, но не готовы нанять внешнего senior кандидата.
- Сколько клиентов одновременно можете вести?
- Acting мандаты: максимум 3 параллельно. Стратегический retainer: максимум 12. M&A мандаты: максимум 4 активных. Бизнес-планы: параллельно 6-8. Если мы полны, говорим прямо и направляем к партнёру.
Вашей компании нужна структура?
Пришлите абзац - какой сегмент, какой срок, кто вовлечён. Мы ответим за 24 часа.
Другие направления:
Schule d.o.o. · Kralja Nikole 12, 81000 Podgorica, Crna Gora · office@schule.co.me · +382 67 338 777